套保方案损益与资金压力对比器
原型 / 离线可用
只比较、不预测行情 · 确定性程序算损益与保证金，AI 负责解释与报告 · 方正中期场景共创
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场景参数（可现场修改）
品种 / 场景说明
套保方向（决定多/空与期权类型）
多头套保 · 担心涨价，未来要采购
空头套保 · 担心跌价，未来要销售/持有库存
采购/销售数量 Q（吨）
当前现货价 S0（元/吨）
期货开仓价 F0（元/吨）
期权执行价 K（元/吨）
期权权利金 prem（元/吨，期初付）
期货保证金比例（如 0.10）
价格情景数量（≥5）
情景价格区间（相对 S0 的 ±% 跨度）
计算并生成
恢复示例
假设：期货与现货基差在测算日近似为 0（F0≈S0 附近）；多头套保配买入看涨期权、空头套保配买入看跌期权，均为欧式、无交易费；保证金按开仓市值计，浮动保证金按情景价与开仓价之差计。仅供决策对比，不构成交易建议。
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核心结论（KPI 一眼看懂）
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多情景损益对比表
说明：有效成交价 = 现货端实际收付 − 衍生品盈亏 + 期初权利金（多头套保记成本、空头套保记收入）。颜色标记为该情景下最优（多头成本最低 / 空头收入最高）的方案。
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有效成交价 vs 未来现货价
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资金压力（期初占用 + 最坏追保）
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一页报告（自动生成，可复制给客户）